LED板块近期跟随大盘做深幅调整，而近2个交易日渐有止跌企稳之势。对此，市场人士表示，年初以来，全球范围内LED 产业链公司股价均有明显上涨，而A 股相关企业则表现滞后，显然市场低估了家庭照明爆发后LED 产业的向上弹性，短期回调将迎来产业布局黄金时机。
LED 产业市场景气度主要取决于三个方面，首先是背光市场的企稳，其次是公用、商业照明的大规模启动，紧接着是家庭照明的渗透率快速提高，而这三方面条件在目前看来均已具备。可以佐证的是，无论是像飞利浦、欧司朗等国际一线照明巨头，还是韩国、中国台湾地区的LED产业链企业，均对LED 照明市场爆发持乐观态度，不断加大投入。根据飞利浦2013年各季报及2013年年报，LED收入占比不断上升，发展趋势良好。2013年全年，公司LED收入增长38%，公司在年报中指出，目前全球照明用电消耗约占19%，而通过推广LED照明，有望把全球照明能耗降低40%以上。欧司朗方面，2013年LED业务收入达到15.28亿欧元，同比增长11.4%，占比为29%，公司的发展目标为在2017年以前LED收入占比达到50%以上。
因此，机构普遍认为LED 照明产业2014年确定成长，渗透率进入大幅攀升阶段，从而看好LED 产业的成长。实际上，在节能环保的大背景下，LED行业也有望成为可长期关注的主题投资。
那么本轮LED产业高景气度周期有望维持多长时间？全球主要国家和地区的白炽灯禁售计划在2014 年进入批量生效阶段以及LED 照明灯具成本的下降，必将促发LED 通用照明市场的爆发。而LED 照明市场是一个千亿元级别的大市场，将有望使得行业维持一波3年至4年的大周期机会。LED 行业在经历了过去几年产能供过于求、价格快速下滑导致企业毛利率下滑等不利情况后，随着价格下降到一定程度以及白炽灯禁售政策生效，刺激LED 通用需求的快速上升，LED 企业盈利有望进入快速上升通道。从近期A 股中几个LED 上市公司公布的年报业绩预告来看，LED 企业的业绩在2013年第四季度已经开始有明显的加速释放迹象。
平安证券表示，从今年开始，LED行业的利润会逐渐往上游转移，贯穿整个LED产业渗透率快速提升的周期。此外，由于产业规模效应、技术实力的逐步体现，不同企业之间差距会逐渐拉大。个股方面，三安光电在芯片行业龙头地位巩固，增发完成后公司将更上层楼，继续强烈推荐。中游封装方面，建议关注行业整合的受益者，继续推荐管理能力最为突出的聚飞光电。下游方面，继续看好受益于行业景气提升，积极布局自有渠道的阳光照明及渠道优势明显的佛山照明。
证券代码 证券名称 昨日收盘价(元) 昨日涨跌幅（%） 昨日成交额 年内涨幅（%） 所属行业
（万元）
002245.SZ 澳洋顺昌 9.56 6.22 9692.60 34.48 交通运输
600330.SH 天通股份 11.00 5.97 30972.02 26.58 有色金属
002241.SZ 歌尔声学 27.00 5.76 81218.75 -23.03 电子
002402.SZ 和而泰 23.45 4.78 4316.57 23.75 电子
000055.SZ 方大集团 6.35 4.10 10234.94 12.59 建筑装饰
300301.SZ 长方照明 11.99 3.81 8279.94 16.75 电子
600261.SH 阳光照明 15.90 3.38 11621.61 14.47 电子
600651.SH 飞乐音响 6.90 3.29 24815.37 20.84 电子
300219.SZ 鸿利光电 11.94 2.93 8865.97 44.03 电子
300306.SZ 远方光电 23.19 2.66 2260.71 5.51 机械设备
600703.SH 三安光电 23.60 2.43 42436.34 -4.80 电子
002638.SZ 勤上光电 12.11 2.19 5453.89 7.74 电子
300162.SZ 雷曼光电 14.92 2.19 2933.52 3.68 电子
300323.SZ 华灿光电 19.20 2.18 17133.16 69.16 电子
002449.SZ 国星光电 10.35 2.07 8508.98 22.05 电子
603002.SH 宏昌电子 7.45 1.64 11764.62 15.68 化工
600345.SH 长江通信 13.07 1.55 1741.84 -2.32 通信
002197.SZ 证通电子 16.55 1.41 16069.18 41.94 计算机
002076.SZ 雪莱特 10.59 1.34 10371.18 33.38 电子
002005.SZ 德豪润达 8.36 1.33 12720.82 5.56 电子
