近年来，随着LED产品技术的逐步成熟以及产品价格的逐步下降，LED产品开始大量应用于项目工程中，如北京海洋馆、中国国家博物馆、广州亚运会等，LED照明的应用呈现出爆炸式的发展。
据统计，到2010年，LED产品使用所有照明的比重已经超过56%。长期跟踪LED照明行业的水清木华研究总监周彦武分析说，LED的应用分为三类，一是通用照明，一类是手机和电视上的LED，还有一类也是最低的一类，即广告牌等。国内企业基本属于最后一类。据了解，LED通用照明的技术门槛非常高，全球只有五家公司能做，且都集中在美国和日本，韩国和中国台湾的企业差距悬殊。
不过，据报道，LED目前仍以背光照明应用为主。DisplaySearch针对LED市场所发表的预测指出，照明LED的需求按照数量计算，已经直逼背光LED，并将在2014年超过背光LED.DisplaySearchTaiwan的LED资深分析师LeoLiu表示，在2011年的LED需求方面，照明LED为135亿2900万个，背光LED为459亿6900万个，两者的差距约为3.4倍。而在2014年，照明LED和背光LED的需求将分别达到585亿5800万个和506 亿4300万个，照明用LED市场需求将正式超越背光LED。
据了解，照明LED需求超过背光LED的原因，主要是LED照明的逐步普及，加上每台液晶面板装置的背光板中使用的LED数量减少。液晶电视和液晶显示器等采用大尺寸液晶面板的产品，目前是背光LED市场的推动力。由于LED亮度的提高和产品成本的降低等因素，这些产品中配备的LED数量将越来越少。在采用大尺寸液晶面板的装置中，目前LED背光已经走向普及阶段，因此即使每台产品使用的LED数量减少，但产品的数量依然在增加，所以整个市场上的LED需求持续在扩大。不过，LED背光普及到一定程度之后，就很难再依赖产品数量的增加来弥补LED背光使用量的递减了，因此LED需求会逐渐趋缓。DisplaySearch预测，背光LED需求量将在2013年达到最高点，之后逐渐减少。DisplaySearch认为，LED照明的普及将持续一段时间，因此需求仍将持续增加。据了解，2011年LED照明产品在所有照明中所占的比例仅为1.9%。即使到了2014年，照明LED需求超越背光LED，但其比例也仅占照明市场的9.3%，所以未来成长空间仍然很大。
而在美国加利福尼亚州圣迭戈市举办的“2011 leds会议”上，美国能源部(DOE)照明计划主管Jim Brodrick表示，LED应用于嵌入式筒灯照明、户外区域照明、2x2英尺的暗灯槽照明和冷冻照明的表现都很完美，但是LED应用在只含一个灯泡的小型改装灯具、直线型替换灯具和凹圆形天棚照明的表现就不是那么理想了。但是。直线型的4英尺LED灯管已逐渐得到改进，接近了荧光灯效率，但定向LED的光输出和分配依然不如荧光灯般将光发散成整个圆柱型。
LED通用照明国际上技术最强的而且占据垄断地位的是美国的CREE，中国LED企业只能向前者购买LED颗粒进行组装。周彦武还分析说，国内LED企业所擅长的低端行业，目前已经出现产能严重过剩的局面，上市公司的业绩势必受到影响。内人士称，国内LED企业规模小，技术落后，各地政府为大力发展产业，纷纷进行了巨额的财政补贴。而若脱离政府支持，这些上市公司的财务数据将非常难看。
