没有公布任何解释和理由，深圳市政府突然废除了正在实施LED产业规划，深圳LED产业一度是中国LED的代名词，突然废止让人联想到这个产业或被政府抛弃。官员私下透露，或许让政府感到可怕或无可奈何的，是整个LED产业实际出现了产能过剩，甚至担心LED产业成为第2个光伏产业。
没有公布任何解释和理由，深圳市政府突然废除了一部正在实施的产业发展规划。今年3月中旬，深圳市以《政府公报》形式废止2009年3月出台的《关于印发深圳市LED产业发展规划(2009—2015年)的通知》。
深圳LED产业一度是中国LED的代名词，这次废止规划，让不少业内人士感觉这个产业已被政府抛弃并引起诸多猜想。深圳大学光电子科学技术系主任柴广跃称，目前深圳的LED在全国仍是规模最大，但发展速度早已经落后，建议政府给予关注。
为何废止？
此次废除的《规划》提出要将深圳“建成全国乃至全球重要的LED产业研发生产基地”，还定下了到2015年产业规模年产值1300亿元以上的发展目标。“这是全国首部LED产业规划，现在很多城市制定的相关规划，好多都是以这个为蓝本，”深圳市LED产业联合会会长眭世荣说。
一部对LED前景如此看好的《规划》，为何突然被废止？对此，眭世荣称市发改委给出的主要理由是《规划》里提出的一些政策，尤其是资金和产业上的扶持政策，不需要用到这个《规划》，其他方面都有涉及，《规划》有些多余。
产能过剩？
有官员私下透露，或许让政府感到可怕或无可奈何的，是整个LED产业实际出现了产能过剩，甚至担心LED产业成为第二个光伏产业。
深圳LED产业始于上世纪90年代初，发展迅速，企业一下就占全国近半壁江山。深圳先行一步，很多其他地方政府来深圳“抢”LED企业去他们那里发展，很多LED企业就这样走出深圳并膨胀发展，整个行业非常浮躁和明显过热，但不少企业因为水土不服且当地政府政策不兑现，资金链一断就倒闭了。
冯俊认为，当年的一窝蜂上去，刚好没过多久就碰到了欧美经济的不景气，同时深圳市政府对这产业的支持“雷声大，雨点小”，整个产业一下就迷失了方向。
影响几何？
突然宣布废止《规划》，给原本“经历风雨”的深圳LED产业，肯定会带来明显的悲观情绪。冯俊说，深圳的LED产业去年发展异常艰难，很多企业倒闭或外迁，这和前几年过热现象又形成了非常鲜明的对比。
但熬过了2012年，眭世荣和冯俊都看到了机会，他们认为深圳的LED产业今年整合、淘汰和兼并现象可能会更加激烈，好的差异化产品会更有市场。虽然深圳市取消了《规划》，但广东省仍将LED产业列为三大新兴战略产业之一进行大力扶持，整体而言政策环境仍是向好。
投资建议
LED在2013年将在照明领域逐渐实现突破，而整体价格下降和国内企业品质提高是行业最主要推动力。照明领域，价格下跌推动室内照明市场启动。目前LED和节能灯的差价已经降至1.5-2倍，随着传统厂商的积极切入，价格竞争将更为激烈，而产品在渠道中占比的提升将有效的提升LED 的市场认知度；背光领域，国内企业逐渐进入供应链。一线LED 封装厂全面进入TV背光供应链的同时芯片采购进一步转向国内LED 芯片企业，产品层次升级使得营收和盈利能力都将保持增长；传统厂商切入LED 照明领域以及海外订单逐步放量也将提升对LED 芯片和封装的需求。
二季度海外照明订单逐步放量将意味着照明市场的正式启动。2012年4 季度国内景气度好于台湾主要是海外LED 照明渠道铺货和补库存因素，2-3 月是等待终端需求反馈的时期，而2 季度海外照明订单逐步放量意味着LED 照明市场开始启动。
子行业选择：行业的核心环节是芯片技术和渠道，LED 封装、照明应用环节的技术壁垒较低。和传统照明一样，封装等一般制造环节的供给是接近无限的，而且随着传统照明厂商快速切入LED 照明领域，实际上已经削弱了下游LED应用企业的竞争力；受益于背光和照明的双轮驱动，营收和盈利能力都有望提升，所以芯片企业和渠道商的长期价值要大于封装和纯照明产品制造商。
投资建议：推荐芯片龙头三安光电，以及在中大尺寸LED 背光和照明领域快速突破的聚飞光电；建议关注专注于背光和照明封装领域的瑞丰光电、完成一体化布局的德豪润达。
一、技术推动价格下滑，LED 室内照明普及加速
市场对于LED 照明期盼多年，但是由于技术、价格、市场认知度等原因一直低于预期，LED 照明市场大都局限于政府的户外照明项目，进入2013年情况有了质的变化。
1、室内照明经济性显现
根据麦肯锡的统计，全球工商业和家庭室内照明占据了照明市场80%的市场，主要由白炽灯、卤素灯、节能灯、荧光灯管构成。白炽灯主要应用于经济欠发达地区或者家庭照明等对价格敏感性较强的地方，与市场普遍认为LED 直接替代白炽灯不同，节能灯才是LED 的直接竞争产品；在过去的两年中，看到在卤素灯主导的筒灯、射灯等领域(出于紧凑性，节能灯无法替代)，虽然此前与LED 价差接近30 倍，但是成本回收期小于2 年，所以LED 照明市场基本以筒灯和射灯主导。
进入2013 年，CREE 率先推出了9.99 美元的6W 450lm 的 LED 球泡灯，与9W 的节能灯相比(3.99～4.99 美元)差价已经在2 倍左右，而国内厂商推出的同型号产品零售价已经降至6.99 美元，届时LED 灯和节能灯差价将降至50%，将推动家庭室内照明市场渗透率的快速提升；
2、禁用白炽灯政策为LED 腾出渠道空间
虽然禁售白炽灯政策不一定促使消费者转向LED，但是照明产品作为消费品，在白炽灯退出后必然在渠道、货架等方面给LED 留出了空间，而随着LED 照明产品可接触程度的提升，必然带动市场份额的提升，目前在北美第一大家装零售商的货架上LED 照明产品的占比已经超过30%；
2012-2014 年是禁售白炽灯政策的高峰期，日本从2012 年开始全面禁用白炽灯，欧盟从2013 年开始全面禁售白炽灯、中国从2012 年9 月禁止销售100W 以上白炽灯、美国从2013 年禁用75 W 以上白炽灯；
国内LED 照明企业受益于整个LED 产业链的完善，将成为承接OEM 的主力，据了解，飞利浦公司2012 年在国内采购了4000 万盏LED 灯，2013 年采购将达到7000 万盏，增速达到75%；
3、传统厂商转战LED 加速市场启动
过去两年，国内传统的照明公司对LED 照明都处于观望状态，2011 年飞利浦LED 占比达到16%，而国内照明龙头雷士照明的比重仅为4%；随着LED 技术的快速提升和价格的下降，2012 年传统厂商开始积极布局LED照明，雷士照明联手德豪润达布局LED 市场，并提出到2015 年LED 照明比重达到50%以上，阳光照明也通过定曾募集资金投向LED 生产线，随着传统厂商向LED 照明转型必将使得下游LED 照明应用产品价格快速下滑，从而推动LED 照明市场启动。
